投资要点: 投资建议:1)用户侧储能:关注户储复苏,工商储需求快速增长。欧洲是全球户储最大的市场,也是用户侧行业最大的利润来源,我们预计2024年四季度起,行业库存逐…
报告摘要: 行业爆发式增长驱动测运控需求爆发。航天测运控行业正站在低轨卫星互联网规模化部署的历史转折点,随着全球低轨星座计划从数千颗向数万颗量级跃进,卫星全生命周…
基本逻辑 时点:AI应用从构想到现实,多组学开发降本增效1000倍,首个AI重磅药破壳在即。(1)时间到:人类对AI的想法,始于1950年的图灵测试。随着2016年DeepMind的Alphago…
报告摘要: 机器人训练产业历经从物理样机实测为主的工业定制化阶段向虚实融合、AI驱动的通用化训练范式的演变。机器人产业训练早期以工业场景应用为主,较为依赖物理设备进…
长期看,农药刚需持续增长。农药是保障全球粮食安全的刚需品,据中商情报网,2017年至2023年全球农药市场规模年均复合增速约在4.2%,农药需求长期跟随世界人口增长趋势。农药行…
政策信号释放:存量PPP项目新规出台,要求地方政府统筹一般债券、专项债券等相关资金合理用于PPP存量项目建设和运营,有利于推动存量项目建设进度和化解建筑企业PPP相关经营性债…
【核心结论】 1.中国车企在欧洲的碳积分收入或好于预期:除欧盟有碳排放法规罚款要求外,英国对车企的零排放汽车销量占比也有严格要求;不达标的车企在欧盟及英国均有碳积分…
2024年,封装市场整体同比增长16%至1055亿美元,其中先进封装市场同比增长20.6%至513亿美元,占比接近50%。根据Yole预测,封装市场整体规模有望在2030年至1609亿美元,其中先进…
海内外加速布局,固态电池蓬勃发展。锂电池根据电解质含量的不同,可以分为液态、半固态、准固态和全固态四大类。固态电池技术是用固态电解质替代传统液态电解液及隔膜的电化学…
物理智能是AI大模型架构发展的关键方向、算力是具身智能实现之载体:英伟达在CES 2025重磅发布Cosmos世界基础模型平台。据英伟达官网介绍,物理AI体系包含以Omniverse、Cosmos、…
报告摘要: 多项政策接连出台,助力农产品品牌塑造。从《全国农业品牌精品培育计划》到《促进农产品消费实施方案》,近年多项政策陆续出台助力推动农业品牌培育。农产品品牌…
从悦人到悦己,全球内衣市场规模稳健。回溯内衣行业发展史,本质上是产品创新周期驱动品牌代际更新的历史,形成“意识觉醒→品牌狂热→市场重塑”的演变逻辑。与服饰市场相比,…
AI眼镜:拍摄功能带来新鲜体验,Meta Ray-Ban眼镜火爆出圈 从广义的AI眼镜定义来看,目前有三种形态,分别是无摄像头的智能眼镜、摄像头智能眼镜以及带显示屏的智能眼镜。 …
超越摩尔定律极限,先进封装成为高景气算力周期的关键技术之一。AI、大模型、数据中心等高性能场景快速演进,芯片带宽、功耗、集成密度面临“功耗墙、内存墙、成本墙”三重瓶颈…
投资摘要: 2000年以来白酒发展历史上大致经历了四轮周期,分别是1999年-2003年,2008年-2009年,2012年-2015年,以及2022年-今。其中2013年-2015年的白酒周期是白酒行业发…