◆欧洲:低渗透率高成长空间,储能再上新台阶!欧洲能源危机下,欧洲户用光储高经济性得到市场的认可,光储需求开启爆发式增长。居民电价合约机制,2023年新签合约电价大幅上涨…
近些年来,数字经济发展如火如荼,其速度之快、辐射范围之广、影响程度之深前所未有,正在成为推动经济社会高质量发展的重要引擎,也是中国把握新一轮科技革命和产业变革新机遇…
【产业赛道观点:2023年A股产业赛道两大主线是消费和安全,我们偏向以消费(含地产链)为代表的价值和以安全(含信创、数字经济和国产替代)为代表的科技成长】 国内疫情防…
投资要点: 我国新型电力系统建设正处于加速期,储能市场需求空间广阔。双碳背景下,我国新能源装机量和发电量不断提升,发展动能强劲。短期来看,光伏和风电属于不稳定出力…
我们的观点非常明确:事物总是波浪前进,逻辑不变信心不变。回顾过去,计算机板块7月以来的逻辑核心在于业绩:其一,“收入利润剪刀差”,以金融IT为代表Q3业绩的突围;其二,信…
站在当前时点,我们认为半导体板块基本面最差的阶段已经过去。按照历史规律,股价会对库存拐点和价格拐点反应。因此我们看多2023年消费芯片的库存拐点和国产半导体的国产化率拐…
主要观点: 产业链百花齐放,龙头企业持续发力 根据储能行业的发展特点,目前形成了以磷酸铁锂电池储能为主要路线,钠电池快速优化形成部分替代,多种电池路线补充的发…
在23年开年的第一篇报告《连续3年Q1都有大跌,2023Q1能不能对大家好一些》中,我们给出了一个对春季躁动相对比较乐观的判断: “回到当前,股债收益差处于-1.5X标准差附近,…
美国轮胎市场仍有较大空间 据美国轮胎制造商协会,2021年美国市场乘用车胎出货量达到2.62亿条,其中包括美国本土生产1.06亿条,占比40.54%,进口自东南亚的0.65亿条,占比24…
新型储能技术路线具有多样化特征。多种新型储能技术正逐步从示范试验走向商业化应用,在电力系统各个环节发挥重要作用。 从目前的现状来看,锂电池储能在规模化发展的新型储…
报告摘要 百年之变,军工无忧 2023年,是贯彻落实二十大精神的开局之年,是实施“十四五”规划的承上启下之年,是实现2027建军百年目标的继往开来之年,是本世纪中叶建…
做多A/H股。2022年A股与港股遭遇了“戴维斯双杀”。美联储强势加息导致外资流入大幅减少,企业估值受到压制。中国疫情防控的不确定性和房地产困境也冲击了经济,企业盈利端受到…
2022年末,历时三年的新冠防控终于落下帷幕,社会开始逐步恢复正常,过往在市场表现层面,疫情肆虐总是带来医药板块的阶段行情,但实际上除了核酸检测、防疫物资等少数板块,绝…
22年食品饮料行业回顾。22年市场行情较为波动,食品饮料行业面临疫情局部反复、消费需求恢复不及预期、生产成本持续上涨、外资流动等压力,CS食品饮料板块下跌11.33%(总市值加…
招商策略2023年A股十大预测 根据我们年度策略系列报告和近期的一系列报告,招商证券策略团队发布2023年的十大预测: 预测一:A股震荡走高,全年的走势态势类似“N”; …