英伟达和AMD等对AI预期展望乐观,英伟达预计Blackwell和Rubin系列产品将在未来五个季度贡献5000亿美元营收。AMD 25Q3单季营收创历史新高,预计未来数据中心业务营收CAGR超60%;…
生猪: 1.基本面:供应方面,国内进入中秋国庆双节后供需淡季,国内大型养殖场出栏开始减少支撑生猪短期价格,预计本周供给猪、肉双减。需求方面,国内宏观环境预期有所回升…
光储行业是光伏发电与储能技术相结合的综合性产业,通过整合光伏组件、储能系统等环节,实现太阳能的高效利用与电能储存,主要应用于解决光伏发电的不稳定性问题,推动新能源应…
摘要 截至到2025年11月14日,通信(申万)行业指数涨幅为55.58%,在申万31个行业中排名第二,涨幅高于创业板指数涨幅。持仓比例来看,截至2025年Q3,机构重仓通信行业比例为…
前道制片是锂电池制造流程中的承上启下环节,直接决定电池性能表现与产线稳定性。锂电池制造中,前道制片环节主要指正负极片&电解质膜的成型过程:①传统液态通过浆料制备、涂布…
商业航天是以市场为主导,由企业(包括私营和国家混合所有制企业)利用商业模式,进行投资、运营并承担风险的航天活动,包括主体市场化、技术产品化、产业链全链条覆盖、创新驱…
◆ SpaceX凭借领先的可回收火箭技术,持续推动发射效率的提高&发射成本的降低。猎鹰9号火箭以每千克约3000美元的发射成本,为全球客户提供了具有高度竞争力的低价发射服务,大幅…
924以来行情回顾&重要报告观点回顾 2024年9月24日是A股市场的关键转折点,系列政策组合拳的出台标志着宏观政策转向,市场预期扭转,A股开启估值修复、并逐步进入新一轮牛市…
近年来,中国创新药产业正以前所未有的速度走向全球舞台。凭借持续涌现的优质临床数据,中国创新药在ASCO、ESMO等国际顶级学术会议上的声望显著增强,全球认可度不断提升。同时…
运载火箭为多级航天运载工具,核心服务于航天器入轨需求,性能由多系统协同决定。其主要由箭体结构、推进系统、制导控制系统、安全自毁系统等构成,通常含2~4级,末级设仪器舱与…
核心结论 AI驱动下液冷+机器人需求爆发,开启汽零增长曲线:AI推动算力基础设施与智能终端的持续升级,AIDC高功率密度场景催生液冷系统成为配套刚需,同时机器人由0-1迈向1…
在全球能源转型加速推进、AI算力爆发对储能需求形成共振的双重驱动下,锂电池作为动力电池与储能系统的核心载体,正迎来新一轮产业扩容周期。在中美欧政策形成强力支撑与协同效…
锂电行业:行业筑底后向上动能涌现,关注“涨价”行情演绎 国内新能源车销量仍将保持增长态势,主流车企爆款新车型频显,新能源车市场仍大有可为。锂电产业链经过近年的产能…
1980年以来的全球“缺电史” 美国AI的快速发展使得美国“缺电”的现象越来越严重,由此带来了电价的大幅上涨,市场的关注焦点也开始由此前的AI开始转向更多的以电力为代表的…
投资要点: 谷歌Gemini 3大模型验证了Scaling Law的有效性,云厂商受益于AI对核心业务的推动。Scaling Law揭示了模型性能与模型规模、数据量、计算资源之间的数学关系。Gemi…