报告摘要 事件:博通发布2026财年第三季度财报,公司单季度实现营业收入295.91亿美元,同比增长86%;毛利率69.1%,同比提升2个百分点;每股收益2.7美元 AI驱动公司半导…
地缘冲突、供需刚性等多重因素叠加,海外成品油价格持续走高。本周海外成品油价格上涨行情持续,9月21日当周,美国汽油、柴油零售价格分别为4.61、6.53美元/加仑,较年初分别上…
核心观点 Meta Connect 2026发布多款AI智能眼镜,核心在破圈。1)Ray-Ban Meta Audio:Meta首款无摄像头AI眼镜,起售价349美元,重约43克,是当前Meta最轻薄的AI眼镜,单次续…
事件:今年9月10日,氮化铝粉体龙头日本德山官宣将于日本山口县新建氮化铝粉体生产设施,预计2028年4月正式商业化投产,粉体产能将提升约30%。 氮化铝粉体需求旺盛,国内厂…
核心观点 国家电网加快构建新型电力系统,设备端具备持续成长空间。《新型电力系统建设“十五五”规划》明确,到2030年,非化石能源发电装机占比达到65%、发电量占比达到50%…
投资逻辑 2026年欧洲肿瘤内科学会(ESMO)年会定于10月23日-27日于西班牙马德里举办。作为全球肿瘤领域顶级综合性学术盛会,本届大会官网已披露超90项突破性摘要(LBA),其…
AI成为化工增长新引擎,贯穿全链,驱动产业增长与效率跃升 2026年上半年化工行业整体实现营业收入3.4万亿元,同比增长8%;归母净利润1705亿元,同比增长68%,盈利能力显著修…
碳纤维龙头企业陆续提价,行业景气底部复苏可期。2025年12月11日,碳纤维龙头日本东丽宣布,自2026年1月起将上调旗下TORAYCA品牌碳纤维及预浸料、织物、层压板等中间产品价格,…
新房:1-8月30城商品住宅(不含保障)成交金额同比-8.9%,成交均价同比-0.8%。 1)8月,光大核心30城商品住宅(不含保障)成交金额为2,050亿元,同比-4.3%,环比-8.7%;其中北上…
8月单月人身险公司保费增速继续承压,我们预计9月或将迎来改善。1)2026年1-8月人身险公司原保费收入达35719亿元,同比-0.2%,增速由正转负(1-7月为+1.8%)。8月单月人身险公司…
国防军工行业行情回顾:近一周(2026/09/21-2026/09/24)国防军工行业指数涨跌幅(-1.79%)在申万一级行业中排名第27/31;近一月(2026/08/24-2026/09/24)国防军工行业指数涨跌幅(3.5…
核心观点 周度研究聚焦:一文读懂Live Nation 公司简介:全球现场娱乐龙头,形成音乐会、票务及赞助广告三大业务布局。Live Nation于2005年成立,2010年与Ticketmaster…
人工智能正从技术突破迈向规模化应用,大模型、智能体、具身智能等新形态加速渗透到经济社会各领域。随着模型参数规模与调用量持续增长,算力需求由单点集聚转向广域协同,网络…
企业级AI服务层级——从算力到应用 基础设施层是"地基":决定AI服务的算力上限与成本基础,重资产、高门槛,头部云厂商垄断 平台层是"引擎":MaaS将模型能力标准化输出…
全球增速放缓至7.0%,中国以15.0%的增长继续充当财富积累引擎 关键发现 中国增速接近全球平均水平的三倍量级,这一增速差构成未来五年机构争夺的增量空间来源 三大…