本周主题 本周我们探讨自免领域的双抗的投资机会。自免药物明显的特征在于人数多、DOT长,往往能诞生多个blockbuster。因而对于下一个blockbuster思考的核心方向在于:现有…
政策背景 6月26日,为保障航空运行安全,民航局发布紧急通知:自6月28日起禁止旅客携带没有3C标识、3C标识不清晰、被召回型号或批次的充电宝乘坐境内航班。这一政策出台源于…
上周指25年9月1-7日(下同),本周指25年9月8-14日(下同)。 本周重点新闻跟踪 9月9日,工信部副部长辛国斌在国新办新闻发布会上表示,“十四五”期间,我国全力推进工…
重点公司财报AI进展: 甲骨文:剩余履约义务达到4550亿美元,26财年资本支出指引350亿美元。Oracle FY26Q1总营收为149亿美元,同比增长12%,略不及一致预期(150亿美元)。…
电力:全国首个(山东)新能源机制电价竞价结果出炉关注风向标意义 9月11日,国网山东省电力公司向社会公示山东2025年新能源机制电价竞价结果。1)机制电量看,风电机制电量…
一文读懂奥克斯电气 公司基本情况:奥克斯电气目前设计、制造和销售各类空调产品,包括:(i)家用空调系列,如畅享风系列主打舒适轻柔风,四季新风系列具备高效换鲜氧功能,…
在全球科技革命与产业变革浪潮中,人形机器人正从科幻走向现实,成为继智能手机、新能源汽车后重塑全球产业格局与推动生产力跃迁的关键赛道。它融合人工智能、机械工程等多领域…
近日工信部印发《关于优化业务准入促进卫星通信产业发展的指导意见》,意见中提出“到2030年,手机直连卫星等新模式新业态规模应用,发展卫星通信用户超千万”,手机直连将充分…
本周策略观点: 1.甲骨文发布最新财报,持续看好算力产业链投资机会。据中国科促会半导体产业发展分会公众号,9月11日甲骨文公布了截至2025年8月31日的2026财年新一财季的财…
报告要点: 本周(2025.9.8-2025.9.14)市场回顾 1)海外AI芯片指数本周上涨6.58%,只有MPS有下跌的情况,其余成分股均表现出上涨。2)国内AI芯片指数本周上涨11.8%。各…
事件:9月12日,中国人民银行发布8月社融与金融数据。8月末,存量社融同比+8.8%;M2同比+8.8%、M1同比+6.0%;人民币贷款同比+6.8%、存款同比+8.6%;8月人民币贷款新增5900亿元,…
投资建议:9月1-7日乘用车零售30.4万辆,同比下降10%,环比下降4%,今年以来累计零售1506.9万辆,同比增长9%;9月1-7日,新能源乘用车零售18.1万辆,同比下降3%,环比下降1%,渗…
事件:商务部网站9月13日发布两份公告:1)自2025年9月13日起对原产于美国的进口相关模拟芯片进行反倾销立案调查;2)自2025年9月13日起就美国对华集成电路领域相关措施发起反歧…
价格跟踪:库存充足美国气价回落;欧洲&中国气价平稳。截至2025/09/12,美国HH/欧洲TTF/东亚JKM/中国LNG出厂/中国LNG到岸价周环比变动4.8%/+2.6%/+0.5%/-0.6%/-1.4%至0.7/2.8/2.9…
光伏:产业链价格延续温和上行,海外需求支撑下分化格局显现 本周硅片、电池片价格继续上行,组件价格保持稳定。海外市场需求延续强劲,对电池片形成有力支撑,带动上游价格…